El fundador de QI Tech, valorada en 2.000 millones de dólares, dice que su camino comenzó con dos empresas que no despegaron

Pedro Mac Dowell, fundador de QI Tech, afirma que la idea de una infraestructura financiera valorada actualmente en 2.000 millones de dólares nació de una dificultad práctica que enfrentó como gestor de crédito: utilizar la estructura de bancos que no estaban diseñados para atender a terceros. El reportaje fue entregado al podcast Do Zero ao Topo, de InfoMoney, presentado por Mariana Amaro.

Según el canal, por la plataforma pasan más de R$ 490 mil millones en pagos vía Pix, R$ 100 mil millones en créditos emitidos y R$ 180 mil millones en administración. Los números aparecen en la descripción del episodio.

Una familia de emprendedores y un inicio en el mercado

Mac Dowell dice que el impulso empresarial viene de la familia, que llegó de Europa y empezó a trabajar con café y luego con caña de azúcar en el interior. Dice que acompañó a su abuelo a la finca durante las vacaciones escolares para comprender la siembra, la cosecha, el transporte y la comercialización. A los 15 años se mudó a São Paulo, donde jugó tenis a un alto nivel. Fue a través del deporte que conoció a Jorge Paulo Lemann, quien lo presentó al Banco Garantía.

Después de graduarse en administración, trabajó en Standard & Poor's, una agencia de calificación de riesgos. Informa que dejó la empresa porque entendió que la progresión seguía el tiempo cumplido y no el mérito. Según él, siguiendo el consejo de Lemann, pasó a la gestión de recursos.

##Dos intentos de Quatá

La primera sociedad gestora, fundada en 2004 con dos socios, quebró al cabo de seis meses. Mac Dowell atribuye el fracaso a una falta de alineación entre los socios en materia de gastos, a un mercado FIDC aún nuevo y a la falta de capital: el fondo recaudó 5 millones de reales y, según él, se necesitarían 20 millones de reales para pagar las cuentas. Para ello, informa haber vendido el coche y casi todo lo que poseía. Posteriormente montó una operación de fondo de crédito en Link, donde permaneció hasta 2008 con una pequeña participación y poca autonomía.

En 2008 dejó Link para fundar Quatá Investimentos, vendiendo nuevamente un activo personal. Preveía R$ 28 millones de cuatro inversores, pero la crisis financiera redujo la contribución a R$ 14 millones, provenientes de Lemann y Musnik. Con R$ 400.000 de reserva y un costo de R$ 40.000 mensuales, dice que tuvo diez meses para probar el modelo. Esta vez, dice, estructuró una empresa con reglas de salida claras para los socios, con la ayuda de Lemann.

Quatá alcanzó R$ 2,5 mil millones en activos bajo gestión. Aún así, según la evaluación de Mac Dowell, un gestor necesita al menos 5 mil millones de reales para tener escala, y buscaba un mayor impacto.

El problema que se convirtió en negocio

Hacia 2017 y 2018 empezó a pensar en la tecnología. Según su informe, para establecer operaciones de crédito era necesario contratar un banco, el único calificado para prestar, y el sistema de la institución no estaba diseñado para ser utilizado por terceros. Vio un dolor claro allí y la ausencia de empresas centradas en infraestructura.

En 2018, el Banco Central reguló las Sociedades de Crédito Directo (SCD), que describe como un tipo de institución financiera más accesible, con una apertura de alrededor de R$ 1 millón. Mac Dowell, Boazi y Emílio recaudaron 3 millones de reales para fundar la empresa. Dejó Quatá paulatinamente, para no molestar a los inversores, y dice que QI Tech no utiliza capital propio, sólo recursos de financiación.

Para el inversor, el caso ilustra, según el informe del fundador, el peso de la regulación del Banco Central en la apertura de nuevos modelos de negocio y la lenta burocracia para la instalación de empresas en el país. El nombre IQ proviene del coeficiente de inteligencia y se agregó Tech porque la empresa hablaría de tecnología.

Traducido automáticamente del portugués.