El Nasdaq no te esperará: una semana de decisiones, volatilidad y un nuevo reloj

El mercado americano comienza noviembre con una combinación que merece atención: elecciones, grandes empresas publicando resultados, importantes indicadores sobre la economía y un cambio horario que afecta directamente la rutina de quienes operan en Brasil.

Y quiero empezar esta columna con una reflexión.

El mayor riesgo de un comerciante no siempre está en el movimiento del mercado. A menudo, se debe a una falta de preparación para lo que ya sabemos que puede suceder.

Llevo más de diez años operando en el mercado estadounidense y he aprendido que algunas de las decisiones más importantes se toman incluso antes de abrir el gráfico.

Esta semana, eso será especialmente cierto.

Wall Street comienza noviembre bajo presión

El Nasdaq finalizó la semana pasada con una caída aproximada del 2%, en un entorno de mayor cautela hacia las empresas tecnológicas.

Y ahora los inversores tendrán nuevos elementos que evaluar.

Apple y Palantir se encuentran entre las empresas con resultados previstos para este lunes. El martes será el turno de AMD, una de las empresas seguidas de cerca por quienes invierten en el crecimiento de la inteligencia artificial.

¿Por qué esto importa?

Porque el mercado no sólo se fija en cuánto ganaron estas empresas. Está tratando de comprender si las inversiones de miles de millones de dólares en tecnología e inteligencia artificial se están convirtiendo en un crecimiento sostenible.

Una empresa puede presentar cifras positivas y aun así ver caer sus acciones si las expectativas fueran mayores.

Ésta es una de las lecciones más importantes de Wall Street: el precio no reacciona simplemente al resultado. Reacciona a la diferencia entre el resultado y lo que esperaban los inversores.

Para quienes operan futuros del Nasdaq-100, estos movimientos pueden influir en el comportamiento del índice, especialmente cuando involucran empresas con gran peso en el mercado.

Martes: Estados Unidos va a las urnas

Otro evento importante serán las elecciones legislativas estadounidenses, previstas para el 3 de noviembre.

Los votantes renovarán toda la Cámara de Representantes y parte del Senado, definiendo la composición del Congreso para los próximos dos años de la administración Trump.

Y el mercado sigue este proceso porque las decisiones sobre impuestos, gasto público, comercio internacional y regulación de sectores estratégicos pasan por el entorno político de Washington.

No significa que un determinado resultado electoral vaya a producir automáticamente una subida o bajada del mercado de valores.

Significa que los inversores podrán revisar sus expectativas a medida que el nuevo escenario se aclare.

Y aquí hay una frase que repito a menudo:

El mercado no vota. El mercado reacciona.

Nuestro trabajo como comerciantes no es transformar las preferencias políticas en operaciones. Significa comprender qué ha cambiado, observar la reacción de los precios y respetar el plan.

La economía estadounidense también se pondrá a prueba

A lo largo de la semana, los indicadores económicos competirán por la atención con la política y los balances corporativos.

El lunes tendremos el ISM industrial, un importante barómetro de la actividad económica estadounidense.

El martes, el informe JOLTS proporcionará información sobre las ofertas de empleo.

El miércoles, las cifras de empleo privado de ADP y del ISM de servicios ayudarán a tener una visión más amplia de la economía.

Y el viernes 6 de noviembre está previsto el informe oficial de empleo estadounidense, conocido como nómina.

Este es uno de los indicadores que considero fundamental para cualquiera que siga el Nasdaq.

Las cifras del mercado laboral ayudan a formar expectativas sobre los próximos pasos de la Reserva Federal, el banco central estadounidense.

Una economía más recalentada podría alimentar las preocupaciones sobre la inflación y las tasas de interés. Las señales de desaceleración pueden provocar otras interpretaciones sobre el crecimiento, el consumo y la política monetaria.

El punto central es que no existe una reacción obligatoria del mercado para cada indicador.

Por lo tanto, antes de operar con noticias, es necesario comprender qué se esperaba y cómo están respondiendo los precios.

Atención, Brasil: ¡el reloj ha cambiado!

Y he aquí una alerta que considero indispensable para los brasileños.

Este domingo 1 de noviembre Estados Unidos puso fin al horario de verano.

Brasil no está en horario de verano. Así, la diferencia entre Brasilia y Nueva York pasó de una a dos horas.

Esto cambia la referencia temporal para quienes siguen Wall Street desde Brasil.

La sesión ordinaria de la bolsa estadounidense, que antes comenzaba a las 10:30 horas en Brasilia, ahora comienza a las 11:30 horas.

El cierre, que tenía lugar a las 17.00 horas, será ahora a las 18.00 horas.

Pero tenga cuidado: cualquiera que opere los contratos de futuros E-mini Nasdaq-100 (NQ) y Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) debe comprender una diferencia importante.

Estos contratos se negocian electrónicamente durante gran parte del día, no sólo durante las operaciones bursátiles habituales.

La apertura de las 11:30 sigue siendo una referencia relevante porque marca el inicio de la negociación bursátil regular en Estados Unidos, un momento que puede concentrar movimientos importantes.

Y hay otro detalle que muchos traders olvidan.

Los indicadores económicos estadounidenses también empiezan a llegar una hora más tarde que el reloj brasileño.

Un informe publicado a las 8h30 en Nueva York, por ejemplo, ahora será publicado a las 10h30 en Brasilia.

La nómina del viernes está prevista precisamente para esta hora.

En otras palabras: no basta con poner el despertador a la apertura del Nasdaq. Es necesario actualizar el calendario económico, alertas y referencias utilizadas en la estrategia.

Lo que observaré esta semana

Me centraré en tres puntos.

La primera es la reacción del Nasdaq ante los resultados de las grandes empresas tecnológicas. Quiero observar si los inversores encuentran razones para recuperar la confianza o si la presión reciente continúa.

El segundo es la respuesta del mercado a las elecciones y los indicadores económicos. Las noticias importantes pueden producir volatilidad, pero la volatilidad por sí sola no representa una oportunidad.

El tercero es el comportamiento de los precios en los momentos de mayor movimiento, especialmente en la apertura americana y en la publicación de datos.

Es en este contexto que considero fundamental trabajar con confirmación, disciplina y gestión de riesgos.

Al desarrollar mi metodología, el Reloj de Confirmación, una de mis preocupaciones era precisamente estructurar criterios que ayudaran a reducir las operaciones impulsivas.

Porque no necesitamos participar en todos los movimientos.

Necesitamos aprender a reconocer aquellos que tienen sentido dentro de nuestra planificación.

La mejor operación de la semana puede empezar antes de la apertura.

Quiero cerrar dejando un mensaje especialmente para los que recién empiezan.

No confundas una agenda llena de novedades con la obligación de operar más.

Una semana con elecciones, balances, indicadores económicos y expectativas sobre tipos de interés puede presentar movimientos importantes. Pero también puede traer señales contradictorias, cambios repentinos de dirección y riesgos elevados.

El trader profesional necesita saber cuándo actuar y, sobre todo, cuándo esperar.

Revisa tus horarios. Consulte los eventos económicos. Conozca el riesgo de cada operación. Respete sus límites de capital.

Y no olvide que el mercado seguirá funcionando incluso cuando usted decida mantenerse alejado.

El mercado no necesita prisas. Exige tu preparación.

Una excelente semana para todos.

¡Habla, clase! Vamos con disciplina, conocimiento y responsabilidad.

El comercio no es un juego de azar. Es una profesión.

Fechas y horarios según Apple, Palantir, AMD, Oficina de Estadísticas Laborales, ISM, ADP y NIST.

Estéfano Santos es un trader especializado en el mercado americano, con más de diez años de experiencia, creador de la metodología Confirmation Clock y mentor en X-Trader Academy.

Aviso de transparencia: esta columna está escrita por Estéfano Santos, de X-Trader Academy, empresa que mantiene The X-Trader News. El texto es de naturaleza informativa y educativa y no constituye asesoramiento de inversión.

Traducido automáticamente del portugués.