Bradesco, Itaú y Santander suben los tipos de interés de la financiación inmobiliaria tras las subidas de los tipos de interés futuros

Tres de los bancos privados más grandes del país, Bradesco, Itaú y Santander, anunciaron aumentos en las tasas de financiamiento inmobiliario en los últimos días. El movimiento encarece la compra de vivienda propia y se produce incluso con la tasa Selic en tendencia a la baja, según un informe de G1 comentado por el canal Investidor Sardinha.

En conjunto, las tres instituciones representaron alrededor del 55% del monto financiado para la adquisición de inmuebles entre enero y septiembre de este año, según datos de la Asociación Brasileña de Entidades de Crédito y Ahorro Inmobiliario (Abecip). Caixa Econômica Federal, que lidera el proceso de contratación, no precisó si reajustará sus tarifas y afirmó estar en período de silencio antes de la publicación del balance.

¿Qué cambió en las tarifas?

En Bradesco, la tasa principal aumentó del 11,99% al 15% anual más TR, y la del segmento privado pasó del 11,70% al 13,60% más TR. La nueva tabla entró en vigor el lunes. El banco afirmó que actualizó las tasas máximas debido al aumento de las tasas de interés del mercado y que las condiciones finales dependen del análisis individual de cada cliente.

Itaú reajustó la tasa mínima al 12,95% anual, a partir del jueves. En el segmento privado, la tasa parte del 12,89% y para los no cuentahabientes llega al 14,85%. El banco atribuyó el ajuste al costo de captar fondos en el mercado. En Santander, la tasa de entrada pasó del 11,69% al 12,49%, el menor incremento entre los tres, según la presentación del canal.

Para la abogada Danielle Accamine, especialista del mercado inmobiliario citada por G1, la magnitud del ajuste es sorprendente: superó los 3 puntos porcentuales al año para la mayoría de los clientes. Según ella, esto puede encarecer significativamente la cuota y reducir el monto que la familia puede financiar, reduciendo el poder adquisitivo.

Intereses futuros y crédito a largo plazo

Los bancos justifican el movimiento por el aumento de los tipos de interés futuros. El rendimiento de los bonos brasileños a 5 años pasó del 12,37% al 15,39% después de las elecciones, un aumento de más de 2,5 puntos porcentuales. Estas tasas de interés reflejan las expectativas del mercado sobre las tasas en los próximos meses o años y fluctúan a medida que cambian las proyecciones de inflación, cuentas públicas y actividad económica. Por lo tanto, pueden subir incluso cuando la Selic cae, lo que ocurrió en septiembre, la quinta reducción consecutiva.

Como el financiamiento inmobiliario es un crédito de largo plazo, la institución se protege en función de las curvas futuras, y no solo de la tasa básica del día, explicó el experto. Itaú agregó que el producto depende de los recursos captados en el mercado, por lo que las fluctuaciones afectan el costo de la operación.

El presentador Raúl Sena señaló que el informe no cita directamente las elecciones como causa del aumento, aunque asocia el movimiento con el período postelectoral. En su evaluación, Caixa difícilmente podría operar contra el mercado y deberá ajustar sus tarifas después del período electoral.

¿Qué significa esto?

Según el presentador, que asegura haber advertido durante todo el año que ser propietario de una vivienda se encarecería, la recomendación del canal es que quien aún no haya formalizado la financiación espere. Recordó que las propuestas ya aprobadas por los bancos tienen una vigencia determinada y que las tarifas varían de un banco a otro según el perfil del cliente.

Para los inversores, el episodio muestra cómo la percepción de riesgo fiscal y político se transmite a la economía real: el costo del crédito de largo plazo responde a las expectativas de inflación y de cuentas públicas, no sólo a la actual Selic. La transcripción no proporciona proyecciones adicionales sobre el mercado de valores, el dólar o la dirección futura de las tasas de interés.

Traducido automáticamente del portugués.